Особенности применения банковского, коммерческого и товарного кредитов в Российской практике
Отсрочка выплаты кредиторской задолженности.
Издержки такой отсрочки подразделяются на два вида: издержки отказа от использования скидки и возможное ухудшение кредитного рейтинга. Если фирма злоупотребляет отсрочиванием выплат, то от этого страдает рейтинг ее кредитоспособности. Поставщики будут относиться к фирме с опасением и могут настаивать на достаточно жестких условиях продажи, если вообще решат иметь с ней дело. При оценке компании банки и другие кредиторы не жалуют излишнюю медлительность в расчетах. Таким образом, существуют определенные издержки, связанные с ухудшением кредитной репутации фирмы, хотя они с трудом поддаются измерению.
Итак, кредитный механизм регулирует кредитные отношения, которые предполагают следующих субъектов:
- кредитор – субъект, предоставляющий ссуду;
- заемщик – субъект, получающий ссуду. Причем после получения ссуды заемщик превращается в должника.
Таблица 1
Кредитный механизм[12]
|
Кредитор |
Заемщик |
|
1. Завершение кругооборота средств, высвобождение из оборота материальных и денежных средств, их накопление в качестве свободных средств |
1. Появление потребности в дополнительных материальных и денежных средств |
|
2. Согласование с потенциальным заемщиком приемлемых для кредитора условий предоставления временно свободных средств во временное пользование на условиях заключенной сделки |
2. Согласование с потенциальным кредитором приемлемых для заемщиков условий получения во временное пользование необходимых ресурсов и заключение сделки |
|
3. Передача заемщиком временно свободных средств во временное пользование на условиях заключенной сделки |
3. Получение от кредитора необходимых материальных и денежных ресурсов во временное пользование на условиях заключенной сделки |
|
4. Наблюдение за использованием ссуды и за состоянием дел заемщика |
4. Процесс производительного исполнения ссуды заемщиком, затем авансирования в кругооборот средств |
|
5. Ожидание возврата суженной стоимости заемщиком в установленный срок и дохода в виде процентов |
5. Завершение кругооборота средств заемщика, получение дохода и высвобождение из оборота ссуженной стоимости |
|
6. Получение от заемщика суженной стоимости и дохода в виде процента за кредит |
6. Возврат ссуженной стоимости кредитору и уплата процентов за пользование ссудой |
Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость в денежной или товарной форме.
Кредитные отношения возникают при соблюдении определенных условий[13]:
1) при одновременном наличии временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников хозяйствующих субъектов и потребности в них других;
2) при соответствии сроков возможного предоставления средств, сроков их высвобождения после использования;
3) при наличии доверия потенциального кредитора к потенциальному заемщику;
4) при соблюдении двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду.