Расчет стоимости факторингового обслуживания.

Как отмечалось ранее, банковское вознаграждение за факторинг складывается из трех составляющих: фиксированного сбора за обработку документов; платы за управление дебиторской задолженностью, т.е комиссии фактора и платы за кредит. Существуют различные факторы, влияющие на тот или иной элемент стоимости. Например на комиссионное вознаграждение влияют следующие факторы:

· Состав факторинга, т.е. перечень услуг, предоставляемых в рамках договора;

· Масштабы и структура производства покупателей;

· Платежеспособность покупателей;

· Конъюнктура банковского и товарного рынков.

Что касается процентной ставки за кредитные средства, то здесь можно отметить следующие факторы:

· Кредитоспособность клиента;

· Уровень суммарного риска;

· Срочность погашения.

Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:

Sфакт = [ (% по кредиту * средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / 360 ] + комиссия + фиксированный сбор

При анализе факторинговой деятельности особое внимание уделяется определению доходности данных операций.

Для примера можно сравнить уровень доходности по факторингу в различных банках . Рассмотрим пример расчета дохода «Промсвязьбанка» и ООО «Кредитный и финансовый консультант» от факторинговой деятельности на основе данных таблицы 2 и 4.

Книготорговое объединение заключает с данными факторами договора на факторское обслуживание. В соответствии с условиями договоров установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Средняя оборачиваемость счетов-фактур – 30 дней. Ежемесячно объединение уступает счетов-фактур на 975 тыс. руб. договор заключен без права регресса. Комиссионное вознаграждение за факторское обслуживание определено «Промсвязьбанком» в размере 0,1% годовых от суммы оборота счетов., а ООО «Кредитный финансовый консультант» в размере 20000 руб. Процентная ставка за кредит составляет 12% и 9% годовых соответственно. Ежемесячно объединение уступает каждому фактору счетов-фактур на 975 тыс. руб. договора заключены без права регресса. Рассчитаем суммы ежегодного дохода обоих факторов от обслуживания книготоргового предприятия.

Для решения данной задачи необходимо рассчитать следующее:

1. Объем кредитных ресурсов за 1 поставку составляет

975000*0,8=780000 (руб.)

2. количество поставок за 1 год

360/30=12

3. объем кредитных ресурсов за 1 год

780000*12=9360000 (руб.)

4. стоимость кредитных ресурсов

«Промсвязьбанка» составит

9360000*0,12=1123200 (руб.)

ООО «Кредитны и финансовый консультант»

9360000*0,09=842400 (руб.)

5. факторинговая комиссия

«Промсвязьбанка» 9360000*0,001=9360 (руб.)

ООО «Кредитны и финансовый консультант» 20000 (руб.)

Итого годовой доход «Промсвязьбанка» составит

1123200+9360=1132560 (руб.),

а ООО «Кредитны и финансовый консультант» -

842400+20000=862400 (руб.).

Исходя из данных расчетов можно сказать, что годовой доход «Промсвязьбанка» при одинаковой сумме поставки и сроков оборачиваемости счетов-фактур превышает доход ООО «Кредитны и финансовый консультант». Причиной этого является большая процентная ставка за кредитные ресурсы. Но так как факторинговая комиссия ООО «Кредитны и финансовый консультант» составляет фиксированную сумму, а не зависит от суммы принятой к оплате факторинга, то при заключении договора на срок менее года доход может быть выше.

Рассмотрим стоимость факторингового обслуживания на тех же условиях за исключением срока договора. Рассчитаем доходы фирм-факторов за квартал.

1. количество поставок за квартал

365/30*3=3 (поставки)

2. сумма, принятая к оплате составляет

780000*3=2340000 (руб.)

3. стоимость кредитных ресурсов «Промсвязьбанка» -

2340000*[12%*30/360*3/100]=2340000*0,03=70200 (руб.)

4. комиссия «Промсвязьбанка» -

2340000*0,001=2340

5. стоимость кредитных ресурсов ООО «Кредитны и финансовый консультант» -

2340000*[9%*30/360*3/100]=2340000*0,0225=52650 (руб.)

6. комиссия «Кредитны и финансовый консультант» - 20000 (руб.)

Итого квартальный доход «Промсвязьбанка» составит 70200+2340=72540(руб.), а ООО «Кредитны и финансовый консультант» - 52650+20000=72650 (руб.). В этом случае услуги первого фактора дешевле, т.е. доход его ниже.