Проблемы финансирования деятельности промышленных предприятий с помощью ипотечного кредитования
· предоставление банками долгосрочных кредитов (на 5-10 лет) на инвестиции в физические (реальные), а также в оборотные и нематериальные активы;
· необходимо предусмотреть возможность заключения договора поручительства правительства конкретного региона с кредитором с целью снижения риска невозврата кредита и повышения привлекательности ипотечного кредитования для кредитора;
· одним из обязательных условий промышленного ипотечного кредита должно являться заключение договора страхования ответственности за неисполнение обязательств перед кредитором и договора об имущественном страховании на весь срок действия кредитного договора.
Использование ипотечного кредитования имеет в промышленной сфере достаточно серьезные перспективы. Его потенциал в том, что предприятия нуждаются в оборотных средствах, помимо этого возникающая конкурентная борьба заставляет руководство предприятий постоянно изыскивать ресурсы на техническую модернизацию и перевооружение. Об этом свидетельствуют данные табл. 4.
Таблица 4
Структура инвестиций в нефинансовые активы (в % к итогу)
2003 |
2004 |
2005 |
2006 | |
Инвестиции в нефинансовые активы всего |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
Инвестиции в основной капитал |
75,1 |
74,9 |
75,5 |
73,7 |
Затраты на капитальный ремонт |
13,8 |
14,4 |
11,0 |
12,2 |
Инвестиции в нематериальные активы |
1,1 |
1,3 |
1,4 |
1,8 |
Инвестиции в другие нефинансовые активы |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,4 |
Инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств |
9,9 |
9,3 |
12,0 |
11,9 |
По данным табл. 4 можно заключить, что наиболее перспективными направлениями кредитования являются инвестиции в основной капитал, а также в прирост запасов материальных оборотных средств. Как показывает экспертный анализ балансовой и рыночной стоимости предприятий, в настоящее время наблюдается явное (практически в 5 раз) превышение балансовой стоимости над рыночной. Это произошло из-за неоправданно завышенных коэффициентов переоценки основных средств, утверждаемых правительством РФ в течение последних лет. Тем не менее, выдаче ипотечного кредита должна предшествовать рыночная оценка независимым оценщиком стоимости предприятия как имущественно-хозяйственного комплекса. Именно эта оценка и должна быть положена в основу определения суммы предполагаемого промышленного ипотечного кредита.
Финансирование реальных инвестиций
за счет ипотечного кредитования