Кредит и ссудный процент как экономические категории
- процентные ставки и активы с фиксированным доходом находятся в обратной зависимости;
- отклонения на денежном рынке изменяют цены облигаций и меняют уровень процентной ставки;
- изменение процентной ставки влияет на готовность людей иметь деньги в том или ином размере;
- изменившаяся готовность людей хранить деньги восстанавливает равновесие на рынке;
- равновесная процентная ставка уравнивает между собой количество предлагаемых и требуемых денег.
Существует целый набор макроэкономических факторов, оказывающих непосредственное влияние на уровень процента:
- во-первых, масштаб производства, или ВНП;
- во-вторых, размер денежных накоплений;
- в-третьих, циклическое колебание производства;
- в-четвертых, темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются. Существуют номинальные и реальные (за минусом обесценивания денег) процентные ставки. Если темп инфляций обгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик, поскольку долг возвращается «дешевыми» деньгами;
- в-пятых, государственное регулирование процентных ставок. Государство дифференцирует процентные ставки, исходя из задач регулирования экономики, программ экономического развития и политических целей. В 1071-84 гг. США проводило политику высоких процентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара, привлечь капиталы. Это вызвало повышение процента и в Западной Европе, которая стала жертвой протекционизма США. С середины 80-х годов, наоборот, с целью поощрения экспорта товаров и уменьшения дефицита торгового баланса стимулировалось снижение процентных ставок.
На микроуровне процентные ставки устанавливаются ввиду следующего:
- степень риска. Чем больше вероятность не возврата ссуды, тем выше процент с целью компенсации риска;
- срок кредита. При долгосрочном кредитовании выше риск изменения экономических условий и появления вмененных издержек;
- размер ссуды. Меньшая по размеру ссуда идет под больший процент, так как издержки на ее оформление одинаковы с крупной ссудой;
- личность клиента. Самым крупным и надежным заемщикам обеспечивается самая низкая ставка;
- монополизация рынка. Банк, имеющий монопольное положение в регионе, может взимать более высокие ставки, поскольку клиентам неудобно обслуживаться в другом месте.[25]