Практический анализ взаимосвязей фондовых бирж: ММВБ и РТС
· Динамика внутренних цен на нефть влияет по Грейнжеру с лагом 1 - 3 месяца на объемы торгов на ММВБ;
· Динамика внутренних цен на газ влияют по Грейнжеру с лагом 1 - 3 месяца на объемы торгов на РТС;
· Динамика индекса ИРР влияет по Грейнжеру с лагом 1 - 3 месяца на индекс СФИ, индекс АКМ, индекс РТС и объемы торгов на РТС.
Таблица 6.1
Корреляция с основными экономическими показателями (месячные данные, период 1999:01 – 2001:12)
|
НЕФТЬ |
НЕФТЬЭ |
ГАЗ |
ЭНЕРГИЯ |
КУРС |
ИПЦ |
ПП |
ИРР | |
|
I_AKM |
0,82 |
0,83 |
0,70 |
0,17 |
0,91 |
-0,25 |
0,66 |
0,25 |
|
I_РТС |
0,84 |
0,82 |
0,69 |
0,31 |
0,90 |
-0,27 |
0,66 |
0,20 |
|
СФИ |
0,74 |
0,82 |
0,59 |
-0,04 |
0,87 |
-0,20 |
0,60 |
0,37 |
|
ММВБ |
0,94 |
0,74 |
0,82 |
0,87 |
0,88 |
-0,32 |
0,73 |
-0,15 |
|
РТС |
0,65 |
0,71 |
0,53 |
-0,10 |
0,78 |
-0,19 |
0,59 |
0,42 |
Таблица 6.2
Корреляция с выпуском топливно-энергетических отраслей (месячные данные, период 1999:01 – 2001:07)
|
Производство электроэнергии (млрд. квт/час) |
Добыча газа (млрд. м3) |
Добыча нефти (млн. тонн) |
ПП | |
|
I_AKM |
0.78 |
-0.53 |
0.75 |
0.66 |
|
I_РТС |
0.79 |
-0.50 |
0.74 |
0.66 |
|
СФИ |
0.69 |
-0.45 |
0.60 |
0.60 |
|
ММВБ |
0.83 |
-0.51 |
0.87 |
0.73 |
|
РТС |
0.50 |
-0.32 |
0.37 |
0.59 |